Ich sitze gerade in Bangkok. Visarun. Zwei gestrichene Flüge hinter mir, beide wären durch den Nahen Osten gegangen – kein Angebot das ich freudestrahlend angenommen hätte. Was das mit dem Depot zu tun hat? Direkt nichts. Aber ich sage es trotzdem, weil es erklärt warum ich gerade viel Zeit habe – und weil ich mir genau diese Zeit für ein ehrliches Jahresupdate nehmen wollte.
Vor etwa einem Jahr habe ich das Community Depot gestartet. Öffentlich, mit echtem Geld, einsehbar für jeden der es wissen will. Kein Papierdepot, kein Werbedepot. Einfach machen und zeigen was dabei rauskommt – mit allem was dazugehört. Auch mit den Fehlern.
Hier ist die Bilanz.
Was war das Ziel?
Die Idee war simpel: ein global diversifiziertes, monatlich ausschüttendes Portfolio aufbauen, das mindestens 5 % Dividendenrendite liefert. Kein maximales Wachstum, kein Zocken. Cashflow aufbauen, Monat für Monat.
Die Basis sollten fünf Dividenden-ETFs bilden, dazu REITs für Immobilienexposure, ein kleiner Anleihen-Anteil und ein paar Satellitenpositionen.
Das war der Plan. Jetzt schauen wir was draus geworden ist.
Die ETF-Basis – läuft solide
Die fünf Kern-ETFs stehen. Ich bespare sie monatlich, die Sparraten laufen durch, egal was passiert. Kleine Anpassung habe ich vorgenommen: die Gewichtung zwischen dem Global Equity Premium Income und dem VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders habe ich leicht verschoben. Nichts dramatisches, nur eine Feinjustierung.
Neu hinzugekommen ist der FTSE All World High Dividend Yield ETF mit 50 € monatlich. Der ist klassischer, nicht so covered-call-lastig, und ergänzt die Basis gut.
Außerdem habe ich rund 500 € einmalig in den L&G Global Quality Dividends UCITS ETF investiert und einen kleinen Sparplan von 20 € laufen. Passt streng genommen nicht perfekt ins Konzept – zu viele Überschneidungen mit den anderen Positionen. Aber er hat einen interessanten Ansatz und ich will sehen wie er sich über Zeit entwickelt. Wir lassen ihn mitlaufen.
Insgesamt laufen aktuell Sparpläne über 220 € monatlich.
REITs – teils okay, teils ernüchternd
Ich wollte REITs mit maximal 15 % Gewichtung beimischen. Da mir kein einzelner REIT-ETF wirklich überzeugt hatte, haben wir als Community eigene Positionen ausgewählt. Das war der demokratischere Weg – und er hatte seinen Preis. Teils gute Entscheidungen, teils eher nicht.
Mehr dazu in einem eigenen Artikel. Die Zahlen sprechen an der ein oder anderen Stelle für sich.
Hercules Capital – die unangenehme Wahrheit
Bei BDCs – Business Development Companies – hatte ich Anfang letzten Jahres bewusst gewartet. Der Markt war mir zu heiß. Eine Ausnahme: Hercules Capital. 15 Anteile, gekauft im April.
Aktueller Stand: knapp 25 % im Minus.
Ja, das ist unangenehm. Ja, ich halte trotzdem. Die Dividende kommt weiterhin, das Unternehmen ist solide und der Kursrückgang hat weniger mit Hercules selbst zu tun als mit dem allgemeinen Druck auf die gesamte Anlageklasse. Manche sprechen schon vom nächsten 2008. So weit würde ich nicht gehen – aber der Druck ist real, und ich werde die Entwicklung genau beobachten.
Anleihen und Fixed Income – gemischtes Bild
Rund 4 % des Depots stecken in Anleihen- und Fixed-Income-Produkten. Der Bonds Monthly Income Fonds läuft stabil, keine Überraschungen.
Der PIMCO Dynamic Income Fund ist eine andere Geschichte: aktuell rund 20 % im Minus. Ein Teil davon geht auf den schwachen US-Dollar zurück, ein Teil auf den Hebel den der Fonds einsetzt. Was ihn trotzdem im Depot hält: er schüttet zuverlässig aus, die Dividendenrendite liegt bei rund 15 %. Das ist kein Tippfehler. Aber es ist auch keine Empfehlung – wer nicht versteht wie ein gehebelter Closed-End-Fund funktioniert, sollte die Finger davon lassen.
Hier der Absatz – direkt einfügbar nach dem Hercules-Abschnitt:
MSTR-ETPs – das war ein Fehler
Zwei Positionen hatte ich im Video vergessen zu erwähnen – der Vollständigkeit halber hole ich das hier nach.
Wir hatten je 250 € in zwei gehebelte bzw. options-basierte ETPs auf MicroStrategy investiert: den Microstrategy Options ETP (XS3068775264) und den YieldMax MSTR Option Income ETC von HANetf (XS3087774306). Beide in Europa zugelassen, beide hochriskant – und das war uns von Anfang an klar. Der Basiswert ist MicroStrategy, ein Unternehmen das im Grunde eine Bitcoin-Wette mit Unternehmensstruktur ist und dessen Bewertung das auch widerspiegelt. Wir sind trotzdem rein, aus Neugier, mit kleinem Einsatz und mit dem Wissen was wir uns dabei einkaufen.
Die Community hat abgestimmt – ihr wolltet raus. Vom Kurs her haben wir über 50 % verloren.
Das war ein Fehler. Da gibt es nichts schönzureden.
BlackRock World Mining Trust – der Lichtblick
Wenn ich eine Position herauspicken müsste, die im letzten Jahr am meisten Freude gemacht hat, dann diese.
Der BlackRock World Mining Trust macht rund 5 % des Depots aus und steht – trotz des jüngsten Rücksetzers – noch über 50 % im Plus, nur vom Kurs her. Dazu kommen die Ausschüttungen. Der Rohstoffsektor läuft wenn die Welt unruhig ist. Und unruhig war sie.
Die Gesamtbilanz nach 12 Monaten
Von rund 10.000 € Startkapital auf knapp 16.000 €. 820€ brutto an Dividenden und Zinsen. Ein Teil davon sind Einzahlungen und Sparpläne – das ist klar. Rein auf das investierte Kapital gerechnet lag der Total Return bei rund 10 %, davon etwa 5,5 % durch Kursentwicklung und der Rest durch Dividenden. Bei einer Strategie die auf Cashflow ausgelegt ist, kann ich damit sehr gut leben.
Die Zieldividendenrendite von 5 % haben wir knapp verfehlt – 4,74 % steht zu Buche. Um ein Haar. Ich wäre gelogen wenn ich sage das juckt mich gar nicht. Aber dramatisch ist es nicht.
Wie ich persönlich mit der aktuellen Lage umgehe
Die Märkte sind nervös. Energieinfrastruktur im Nahen Osten beschädigt, Flugrouten gestrichen, Handelsstreitigkeiten. Ich merke das auch persönlich – ich sitze gerade nicht da wo ich eigentlich hinwollte.
Was ich trotzdem nicht tue: verkaufen.
Statistisch gesehen sind die erfolgreichen Investoren meistens die, die am wenigsten handeln. Ich halte, ich kaufe nach wenn es Gelegenheiten gibt, und ich halte etwas Cash bereit für den Fall dass es nochmal knallt. Mehr nicht.
Das Community Depot läuft weiter. Die Sparpläne laufen. Die Dividenden kommen.
Wir machen weiter.
Keine Anlageberatung, keine Handlungsempfehlung. Alle Inhalte spiegeln meine persönliche Meinung wider. Du triffst Anlageentscheidungen eigenständig und eigenverantwortlich. Kapitalanlagen sind mit Risiken verbunden – du kannst Teile oder dein gesamtes eingesetztes Kapital verlieren.