Frühstartrente (Stand dieses Artikels: Die Frühstartrente ist noch kein geltendes Recht). Der Bundestag hat das Gesetz am 16. Oktober 2026 beschlossen, die Zustimmung des Bundesrats steht noch aus, Fristablauf ist der 20. November 2026. Verbindlich wird die Frühstartrente erst mit dieser Zustimmung und der anschließenden Verkündung. Alles ohne Gewähr. Ich aktualisiere diesen Artikel, sobald sich etwas ändert.
Zehn Euro im Monat vom Staat für dein Kind, angelegt am Aktienmarkt, steuerfrei bis zur Rente. So steht es überall, und es stimmt auch.
Was fast nirgends steht: was von diesen zehn Euro nach Kosten und Inflation tatsächlich ankommt. Genau darum geht es hier.
Was die Frühstartrente ist
Der Bund zahlt für jedes anspruchsberechtigte Kind zehn Euro im Monat in ein Altersvorsorgedepot, und zwar vom sechsten bis zum achtzehnten Geburtstag. Das sind maximal 144 Monate und damit 1.440 Euro pro Kind.
Die wichtigsten Eckpunkte:
Frühstartrente: Die Eckdaten
Gesetz zur Einführung einer Frühstartrente · geplanter Start 1. Januar 2027
Die Förderung
| Betrag | 10 Euro pro Monat |
| Zeitraum | 6. bis 18. Geburtstag, maximal 144 Monate |
| Maximale Förderung | 1.440 Euro pro Kind |
| Start | 1. Januar 2027 |
Wer Anspruch hat
| Erste Jahrgänge | 2020 und 2021, für 2020 rückwirkend ab Januar 2026 |
| Danach | jedes Jahr der neue Jahrgang der Sechsjährigen |
| Vor 2020 geboren | kein Anspruch |
| Voraussetzung | Wohnsitz in Deutschland und Steuer-ID, Einkommen der Eltern spielt keine Rolle |
| Antrag | keiner nötig, der Anbieter meldet an die Zulagenstelle |
Depot, Kosten und Auszahlung
| Produkt | zertifizierter Standarddepot-Vertrag bei einem privaten Anbieter |
| Ohne Vertrag | kollektive Anlage der Bundesbank, 100 % globale Aktien, Abruf bis zum 35. Geburtstag |
| Eigenbeiträge | bis 6.840 Euro pro Jahr, auch von Großeltern und Dritten, nicht steuerlich absetzbar |
| Kosten | keine Abschluss- und Vertriebskosten bis 18, Effektivkosten maximal 1,0 % pro Jahr |
| Ansparphase | keine Abgeltungsteuer, keine Vorabpauschale |
| Auszahlung | frühestens mit Vollendung des 65. Lebensjahres, dann volle nachgelagerte Besteuerung |
Stand: November 2026. Das Gesetz wurde am 16. Oktober 2026 vom Bundestag beschlossen (BT-Drucksache 21/8606), die Zustimmung des Bundesrats steht noch aus (BR-Drucksache 619/26). Angaben können sich bis zur Verkündung noch ändern. Quellen: Deutscher Bundestag, Bundesrat, Bundesfinanzministerium. Eigene Darstellung. Keine Anlage- oder Steuerberatung, alle Angaben ohne Gewähr.
Anspruch hat jedes Kind mit Wohnsitz in Deutschland und Steuer-Identifikationsnummer. Das Einkommen der Eltern spielt keine Rolle.
Zwei Wege, und der zweite überrascht
Weg eins: Ihr eröffnet ein Depot. Eltern schließen bei einem Anbieter ihrer Wahl einen zertifizierten Standarddepot-Vertrag auf den Namen des Kindes ab. Der Anbieter übermittelt die Daten quartalsweise an die Zentrale Zulagenstelle für Altersvermögen, und das gilt als Antrag. Einen eigenen Antrag müsst ihr nicht stellen.
Weg zwei: Ihr macht nichts. Dann verfällt das Geld nicht. Der Bund richtet zum 1. Januar 2028 das Sondervermögen „Frühstartrente“ ein, das die Deutsche Bundesbank verwaltet und ausschließlich in breit gestreute globale Aktien anlegt. Für jeden Geburtsjahrgang und -monat wird ein Verteilschlüssel ermittelt, damit jedes Kind seinen Anteil zugeordnet bekommt.
Dieser zweite Weg ist besser, als sein Ruf vermuten lässt. Hundert Prozent globale Aktien ohne Vertriebskosten ist eine Konstruktion, die mancher teure Privatvertrag nicht schlagen wird. Verbraucherschützer fordern deshalb sogar, sie für alle zum Standard zu machen.
Trotzdem hat sie drei Haken, die du kennen solltest:
Das Geld gehört bis zur Übertragung dem Bund. Dein Kind hat kein eigenes Depot, sondern einen Anspruch. Einsehen, umschichten oder mitreden könnt ihr nicht.
Zuzahlungen sind nicht möglich. Wer aufstocken will, braucht einen eigenen Vertrag.
Und der entscheidende Punkt: Der Anspruch verfällt mit 35. Wer bis zur Vollendung des 35. Lebensjahres keinen zertifizierten Altersvorsorgevertrag abgeschlossen hat, verliert das Startkapital endgültig. Die Bundesbank überweist es dann zurück an den Fiskus.
Das ist der Teil, der mich am meisten stört. Die Familien, die nie ein Depot für ihr Kind eröffnen, sind statistisch dieselben, in denen das Kind mit 34 wahrscheinlich auch keinen Altersvorsorgevertrag abschließt. Ausgerechnet bei denen, für die das Chancengleichheits-Argument gedacht war, fließt das Geld am Ende zurück in den Bundeshaushalt.
Was am Ende rauskommt
Jetzt zur eigentlichen Frage. Das Bundesfinanzministerium rechnet mit rund 2.200 Euro Depotwert mit 18 und rund 53.000 Euro mit 65, bei sieben Prozent Rendite und ohne jede Zuzahlung.
Ich habe das nachgerechnet und komme auf 2.247 Euro und 54.029 Euro. Die Zahl des Ministeriums ist also nachvollziehbar.
Nur: Sieben Prozent sind eine sportliche Annahme. Schau dir an, was passiert, wenn es weniger wird:
| Rendite p.a. | Depotwert mit 18 | Depotwert mit 65 |
|---|---|---|
| 5 Prozent | 1.968 Euro | 19.491 Euro |
| 6 Prozent | 2.102 Euro | 32.502 Euro |
| 7 Prozent | 2.247 Euro | 54.029 Euro |
Zwischen fünf und sieben Prozent liegt fast ein Faktor drei. Über 59 Jahre wirkt jede Nachkommastelle wie ein Hebel.
Und genau deshalb kommen wir jetzt zu dem Punkt, über den praktisch niemand schreibt.
Der Kostendeckel ist keine gute Nachricht
Überall liest du, dass die Effektivkosten auf maximal 1,0 Prozent pro Jahr gedeckelt sind, und das wird als Verbraucherschutz verkauft.
Rechne es durch. Gleiche Bruttorendite von sieben Prozent, nur mit unterschiedlichen Kosten:
| Effektivkosten | Nettorendite | Depotwert mit 65 |
|---|---|---|
| 0,2 Prozent | 6,8 Prozent | 48.819 Euro |
| 1,0 Prozent | 6,0 Prozent | 32.502 Euro |
Ein Anbieter, der den Deckel voll ausreizt, kostet das Kind rund 16.300 Euro. Bei einer staatlichen Förderung von insgesamt 1.440 Euro.
Die Kosten können also das Elffache dessen auffressen, was der Staat überhaupt eingezahlt hat. Ein Prozent klingt nach wenig. Über 59 Jahre ist es eine Umverteilung vom Kind zum Anbieter.
Wenn irgendwann Produkte auf den Markt kommen, ist das die eine Zahl, auf die du schauen musst. Nicht auf Werbeprämien, nicht auf Depotführungsgebühren, sondern auf die Effektivkosten.
Was 53.000 Euro im Jahr 2085 wert sind
Der zweite Punkt, den niemand nennt.
Ein Kind des Jahrgangs 2020 wird im Jahr 2085 fünfundsechzig. Zwischen heute und der Auszahlung liegen 59 Jahre. Und 59 Jahre Inflation sind kein Detail:
| Inflation p.a. | 53.000 Euro in heutiger Kaufkraft |
|---|---|
| 2,0 Prozent | rund 16.500 Euro |
| 2,5 Prozent | rund 12.350 Euro |
Die große Schlagzeilenzahl schrumpft damit auf einen Betrag, der im Ruhestand ungefähr ein halbes Jahr lang die Nebenkosten deckt.
Das ist kein Argument gegen die Frühstartrente. Jeder geschenkte Euro ist ein guter Euro. Aber wenn jemand dir erzählt, der Staat baue damit die Altersvorsorge deines Kindes auf, dann kennst du jetzt die Größenordnung.
Die Zuzahlungen und ihr Preis
Neben den zehn Euro dürfen Eltern, Großeltern, Paten und beliebige Dritte bis zu 6.840 Euro pro Kalenderjahr einzahlen. Steuerlich absetzbar ist das nicht, aber die Erträge bleiben in der Ansparphase steuerfrei, also ohne Abgeltungsteuer und ohne Vorabpauschale.
Das ist rechnerisch enorm wirksam:
| Zuzahlung ab 6 | Eltern zahlen gesamt | Depotwert mit 18 | Depotwert mit 65 |
|---|---|---|---|
| 0 Euro | 0 Euro | 2.247 Euro | 54.029 Euro |
| 25 Euro/Monat | 3.600 Euro | 7.864 Euro | 189.103 Euro |
| 50 Euro/Monat | 7.200 Euro | 13.482 Euro | 324.177 Euro |
| 100 Euro/Monat | 14.400 Euro | 24.716 Euro | 594.324 Euro |
Bei sieben Prozent Rendite, nur bis zum 18. Geburtstag eingezahlt, danach liegen lassen.
Und jetzt der Preis dafür: Jeder dieser Euro ist bis zum 65. Geburtstag gesperrt.
Kein Führerschein, kein Studium, keine Kaution für die erste Wohnung, keine Anzahlung fürs Haus. Wer vor 65 ran will, muss kündigen und dabei die staatliche Förderung zurückzahlen. Nur die Eigenbeiträge und deren Erträge lassen sich im Rahmen der Vertragsbedingungen vorzeitig entnehmen, und die Erträge sind dann zu versteuern.
Der Verbraucherzentrale Bundesverband hält die 6.840 Euro deshalb für zu hoch, weil sie Vermögensunterschiede eher verstärken als abbauen. Mir geht es um etwas anderes: Ein normales Juniordepot bringt deinem Kind dieselbe Marktrendite, nur ohne die Sperre bis 65. Wer aufstocken will, sollte sehr genau wissen, warum er sein Geld für sechs Jahrzehnte einschließt.
Ein Hinweis, den der Votum-Verband in der Anhörung gemacht hat und den ich für den praktisch wichtigsten halte: Es bringt nichts, Geld in die Rente des Kindes zu schieben, wenn gleichzeitig die Berufsunfähigkeit der Eltern ungeschützt ist. Erst das Fundament, dann das Extra.
Was du jetzt tun solltest
Kurze Antwort: nichts überstürzen.
- Es gibt keinen Antrag und keine Warteliste. Niemand muss sich irgendwo registrieren.
- Es gibt noch kein einziges zertifiziertes Produkt. Verträge lassen sich frühestens ab dem 1. Januar 2027 abschließen.
- Prüf den Jahrgang. Ist dein Kind 2020 oder später geboren, besteht Anspruch. Davor nicht.
- Es entsteht kein Nachteil durch Warten. Für den Jahrgang 2020 wird rückwirkend ab Januar 2026 gefördert. Wer später ein Depot eröffnet, bekommt das Guthaben aus der Kollektivanlage übertragen.
- Ein bestehendes Juniordepot zählt nicht. Es lässt sich nicht in ein Frühstartrenten-Depot umwandeln, dafür braucht es einen neuen, zertifizierten Vertrag.
- Wenn die Anbieter starten, vergleiche die Effektivkosten. Du hast oben gesehen, was ein Prozentpunkt über diesen Zeitraum anrichtet.
Meine Meinung
Ich halte die Frühstartrente für den richtigen Schritt, auch wenn es ein kleiner ist.
Nicht jede Familie hat Geld übrig, um für ihre Kinder zu investieren. Für diese Familien ist das hier das Erste, was überhaupt passiert, und es passiert ohne Antrag, ohne Formular und ohne Beratungsgespräch. Das finde ich gut.
Und es gibt einen Nebeneffekt, der mir fast wichtiger ist als die Zahlen: Vielleicht bringt es mehr Menschen an den Aktienmarkt. Ein Kind, das mit 18 ein Depot hat und sieht, dass aus 1.440 Euro über zwölf Jahre mehr geworden ist, hat eine andere Beziehung zum Investieren als jemand, der erst mit 35 das erste Mal das Wort ETF hört. Wenn das Gesetz nichts anderes bewirkt als das, hat es sich schon gelohnt.
Gleichzeitig würde ich niemandem erzählen, das sei Altersvorsorge. 1.440 Euro vom Staat, nach Inflation vielleicht 16.000 Euro Kaufkraft im Jahr 2085, bei einem Anbieter mit vollem Kostendeckel eher die Hälfte. Das ist ein Startkapital und eine Geste, keine Rente.
Die beiden Punkte, die ich am Gesetz wirklich kritisiere, sind der Kostendeckel von einem Prozent, der für ein standardisiertes Produkt ohne Beratung und ohne Vertriebskosten schlicht zu hoch angesetzt ist, und die Verfallsfrist mit 35, die am Ende genau die Kinder trifft, für die das Ganze gedacht war.
Mein Rat, wenn das Gesetz durch ist und die ersten Produkte kommen: Nimm die zehn Euro mit, achte auf die Kosten, und überleg dir zweimal, ob du zusätzlich einzahlst. Für Geld, das dein Kind vor dem Rentenalter brauchen könnte, ist ein normales Juniordepot die bessere Adresse.
Mein Weg zum Investieren begann nicht mit einem Börsenbuch – sondern mit Frust. Als ich anfing, die Empfehlungen meines Bankberaters zu hinterfragen, merkte ich: Es geht deutlich besser. Ich komme aus der Werkstatt, nicht aus dem Finanzumfeld – und ich weiß wie es ist, mit einem normalen Gehalt langfristig Vermögen aufzubauen. Hier teile ich was ich gelernt habe.
Keine Anlage- oder Steuerberatung. Keine Handlungsempfehlung. Alle Angaben nach bestem Wissen, ohne Gewähr. Das ist meine persönliche Meinung. Du triffst deine eigenen Entscheidungen. Kapitalanlagen bergen Risiken.
Quellen
Bundesrat: Drucksache 619/26, Gesetz zur Einführung einer Frühstartrente. Deutscher Bundestag: Beschluss vom 16. Oktober 2026, Drucksache 21/8606, sowie öffentliche Anhörung im Finanzausschuss am 5. Oktober 2026. Bundesfinanzministerium: Monatsbericht September 2026 und FAQ zur Frühstartrente. Verbraucherzentrale Hamburg und Finanztip zur kollektiven Anlage. Alle Rechenbeispiele sind eigene Berechnungen bei monatlicher Einzahlung und monatlicher Verzinsung, vor Steuern. Die Inflationsrechnung unterstellt eine konstante Jahresrate über 59 Jahre. Alle Angaben ohne Gewähr.